證券時報網(wǎng)
劉茜
2025-12-18 22:31
自11月底以來，多地證監(jiān)局對轄區(qū)內(nèi)期貨公司分支機構(gòu)采取了一系列行政監(jiān)管措施，共有4家分支機構(gòu)因存在違規(guī)問題，被責(zé)令暫停期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)新開戶或受到警示函處罰。
具體來看，2家期貨公司分公司因內(nèi)控管理存在缺陷，被所在地證監(jiān)局責(zé)令改正，并暫停期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)新開戶6個月，要求在30日內(nèi)完成整改并提交報告，且在暫停期滿驗收通過前不得新增開戶。同時，2家分公司的負(fù)責(zé)人也被要求前往當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局接受監(jiān)管談話。其中，1家分公司的問題集中在經(jīng)營場所、員工管理及互聯(lián)網(wǎng)營銷業(yè)務(wù)的內(nèi)控管理上，另1家則在居間人管理、員工管理、聲譽風(fēng)險管理及回訪相關(guān)內(nèi)部制度執(zhí)行等方面存在不足，反映出期貨公司分公司與外部單位合作關(guān)系過于緊密，獨立性欠缺，合規(guī)風(fēng)控流于形式，嚴(yán)重威脅分公司的穩(wěn)健運營。此外，這兩家分公司也未按規(guī)定完整保存客戶相關(guān)記錄，包括營銷及服務(wù)記錄。
1家期貨公司營業(yè)部因在互聯(lián)網(wǎng)營銷活動中，將第三方合作費用支付標(biāo)準(zhǔn)與交易手續(xù)費掛鉤，風(fēng)險管控不足，未有效執(zhí)行公司合規(guī)制度，內(nèi)部控制存在重大缺陷，被所在地證監(jiān)局責(zé)令改正并提交整改報告，同樣暫停期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)新開戶6個月。其營業(yè)部負(fù)責(zé)人則被出具警示函，相關(guān)情況被記入誠信檔案。
還有1家期貨公司分公司因未妥善保管互聯(lián)網(wǎng)營銷相關(guān)資料，部分宣傳營銷內(nèi)容審核留痕不到位，以及未按要求報送反洗錢部門設(shè)置變更相關(guān)情況等問題，被所在地證監(jiān)局出具警示函，并將相關(guān)情況記入誠信檔案。
上述違規(guī)案例涉及湖北、安徽、廈門三地的期貨公司分支機構(gòu)。
總的來看，此次多地證監(jiān)局對期貨公司分支機構(gòu)的監(jiān)管行動，凸顯了監(jiān)管部門對期貨市場合規(guī)運營的高度重視。各地證監(jiān)局通過多種行政監(jiān)管措施，旨在督促期貨公司分支機構(gòu)加強內(nèi)部管理，規(guī)范業(yè)務(wù)操作，增強合規(guī)意識，從而促進期貨市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。
對上述期貨公司分支機構(gòu)因內(nèi)控缺陷受罰的情況，方正中期期貨首席風(fēng)險官田冰在接受期貨日報記者采訪時表示，這暴露出了期貨公司分支機構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)營銷業(yè)務(wù)展業(yè)、制度執(zhí)行和風(fēng)險管控等方面存在明顯短板，這不僅會影響期貨公司自身的穩(wěn)健運行，也可能對投資者利益和市場秩序造成損害。
據(jù)記者了解，近年來監(jiān)管部門對期貨公司互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的處罰力度整體呈不斷加大的趨勢。今年以來，多家期貨公司及從業(yè)人員因互聯(lián)網(wǎng)營銷違規(guī)被監(jiān)管開罰單，問題類型集中在直播管理不到位、人員專業(yè)資質(zhì)缺失、誤導(dǎo)性宣傳、變相返傭和第三方合作不規(guī)范等方面。
為加強對期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營銷活動的全過程監(jiān)管，今年8月22日，證監(jiān)會正式發(fā)布《期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營銷管理暫行規(guī)定》（簡稱《暫行規(guī)定》），已于10月9 日起實施。《暫行規(guī)定》通過界定互聯(lián)網(wǎng)營銷活動范圍、強化營銷內(nèi)容審核、加強對第三方機構(gòu)的管理、加大客戶保護力度等，為后續(xù)期貨公司開展互聯(lián)網(wǎng)營銷業(yè)務(wù)提供了明確指引。
“近期期貨公司分支機構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)營銷違規(guī)情況再次警示我們，互聯(lián)網(wǎng)營銷并非單純的引流變現(xiàn)，更不等同于變相法人居間，而是公司營銷全流程管理的線上化呈現(xiàn)，是公司內(nèi)控能力的外化過程?！碧锉f。
建立健全的內(nèi)控制度，是期貨公司及其分支機構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營的基石。在田冰看來，期貨公司分支機構(gòu)應(yīng)以此為戒，在展業(yè)中切實做到以下三點：一是嚴(yán)格第三方合作管理，保證業(yè)務(wù)獨立性，不得將合作費用與客戶手續(xù)費掛鉤，嚴(yán)防變相法人居間；二是健全并壓實合規(guī)制度執(zhí)行，確?；ヂ?lián)網(wǎng)營銷全程留痕、客戶資料完整保存；三是將合規(guī)風(fēng)控貫穿于業(yè)務(wù)全流程，特別是線上業(yè)務(wù)，在管理上做到可管控、可追溯，實現(xiàn)從“形式合規(guī)”到“實質(zhì)風(fēng)險管控”的轉(zhuǎn)變。
